Ny rapport: Investinor har spilt en sentral rolle i oppbyggingen av det norske markedet for tidligfasekapital
Har vært med på å tilføre over 40 milliarder kroner i frisk kapital til lovende oppstarts- og vekstbedrifter i Norge.
En ny ringvirkningsanalyse viser at Investinor har spilt en viktig rolle i oppbyggingen av et større og sterkere økosystem for tidligfaseinvesteringer i Norge.
Siden oppstarten har Investinor vært med på å utløse over 40 milliarder kroner til oppstartsbedrifter og fond over hele landet. Over 800 selskaper og drøyt 60 fond har Investinor på eiersiden.
Det viser en ny analyse av Investinors samfunnsbidrag, som er utført av Menon Economics.
– Rapporten viser at Investinors deltakelse i kapitalrunder fungerer som et kvalitetstegn for private investorer. Dette gir norske vekstselskaper økt tilgang til kapital i tråd med vårt samfunnsoppdrag, sier administrerende direktør Sten-Roger Karlsen i Investinor.
– Viktig rolle
Investinor ble etablert i 2008/2009. Formålet er å bidra til bedre kapitaltilgang for bedrifter i de tidlige kapitalfasene.
Selskapet investerer på kommersielle vilkår som minoritetsaksjonær sammen med private investorer. Det betyr at for å kunne investere, må Investinor utløse kapital fra private medinvestorer.
Siden oppstarten har Investinor vært med på å tilføre over 40 milliarder kroner i kapital til oppstartsselskaper gjennom sine ulike mandater, ifølge Menon.
«Investinor har hatt en viktig rolle i utviklingen av det norske markedet for tidligfasekapital, både gjennom å mobilisere kapital fra norske aktive eierfond og andre investorer, samt gjennom å trekke flere internasjonale venturekapitalinvestorer til Norge», ifølge rapporten.
«Selskapet er den største investoren innen det norske venturekapitaløkosystemet, og bidrar til å sikre tilgang til investeringskapital for selskaper i tidlig fase. I tillegg bidrar også Investinor til å utløse annen privat kapital gjennom sitt investornettverk og tilstedeværelse som kompetent investor. […] Investinor spiller også en viktig rolle ved at de tiltrekker seg medinvestorer i selskaper som de investerer i», heter det videre.
Over 40 mrd. kroner i frisk kapital
De siste fem årene har Investinors fond-i-fond-mandat bidratt til å bygge et mer større og mer robust marked for venturekapital i Norge.
Gjennom mandatet er 16,6 milliarder kroner kommittert til 28 fond, hvorav én milliard kroner kommer fra Investinor. Resten stammer fra andre investorer i fondene. Fondene dekker næringer fra hav og helse til software og forvarsteknologi med sivil anvendelse.
Innenfor direkteinvesteringer og matchinginvesteringer har Investinor bidratt med 5,5 milliarder kroner, mens medinvestorer har tilført 14,9 milliarder kroner. Dette gir en samlet kapitaltilførsel på 20,4 milliarder kroner til porteføljeselskapene.
I tillegg er det gjennom presåkorn- og såkornfond investert 3,3 milliarder kroner i norske tidligfasebedrifter.
Samlet sett er tidligfasemarkedet tilført totalt 40,3 milliarder kroner i egenkapital siden Investinor ble opprettet for om lag 15 år siden.
«Investinor har på kort tid blitt en betydelig aktør i det norske fondsmiljøet. Dette har skjedd parallelt med en fremvekst av nye forvaltere og fond i tidlig fase. En stor andel av fondsinvesteringene til Investinor er kanalisert til forvalternes enten første eller andre fond. Investinor er med andre ord med på å tilføre en betydelig andel av kapitalen til relativt nye forvaltere. Nøkkelpersoner i norsk venture har omtalt det som et kvalitetsstempel å ha Investinor med som investor. På den måten spiller Investinor en rolle for mengden kapital flere av forvalterne har hatt anledning til å hente inn, utover kapital Investinor tilfører selv», heter det i rapporten.
– Dette viser at Investinor gjennom våre fondsinvesteringer har bidratt til å bygge et større og sterkere økosystem for risikokapital i Norge, sier Karlsen.
Over 800 bedrifter over hele landet
Totalt hadde Investinor eierandeler i 859 bedrifter og 62 fond per 2. kvartal 2024, som gjør selskapet til den klart største aktøren i det norske tidligfasemarkedet.
Totalt sysselsatte bedriftene i Investinor-porteføljen vel 13 000 personer ved utgangen av 2023, fordelt på 7500 ansatte i porteføljebedriftene og 5500 indirekte ansatte gjennom verdikjeden.
Selskapene hadde en samlet verdiskapning på 9,9 milliarder kroner i 2023, hvorav 2 milliarder kroner kom i form av direkte verdiskapning og nesten fire ganger så mye i indirekte ringvirkninger.
Investinor har investert i bedrifter og fond fra Finnmark i nord til Agder i sør, men med en hovedtyngde rundt de fire store universitetsbyene.
– Våre investeringer skaper arbeidsplasser og sikrer bærekraftig vekst i norsk næringsliv. Det er med på å sikre at Norge har et konkurransedyktig næringsliv som kan møte fremtidens behov. Gjennom strategiske investeringer skaper Investinor arbeidsplasser, styrker norsk konkurransekraft og bygger morgendagens næringsliv, sier Karlsen.
Les rapporten her: Investinors samfunnsbidrag
Totalt sysselsatte bedriftene i Investinor-porteføljen vel 13 000 personer ved utgangen av 2023, fordelt på 7500 ansatte i porteføljebedriftene og 5500 indirekte gjennom verdikjeden. Samlet verdiskapning var 9,9 milliarder kroner. Kilde: Menon Economics
Rapporten viser at Investinor gir oppstarts- og vekstselskaper økt tilgang til kapital i tråd med vårt samfunnsoppdrag, sier administrerende direktør Sten-Roger Karlsen i Investinor.
Investinor vært med på å mobilisere over 40 milliarder kroner i kapital til oppstartsselskaper gjennom sine ulike mandater, ifølge Menon. «Investinor har hatt en viktig rolle i utviklingen av det norske markedet for tidligfasekapital, både gjennom å mobilisere kapital fra norske aktive eierfond og andre investorer, samt gjennom å trekke flere internasjonale venturekapitalinvestorer til Norge», ifølge rapporten.
